Territorialbesteuerung 2026: So funktioniert das Territorialprinzip – Länder, Regeln und Grenzen für Unternehmer
Bei der Territorialbesteuerung besteuert ein Staat nur Einkünfte, die in seinem Gebiet entstehen. Ausländische Gewinne bleiben steuerfrei. Das klingt einfach, ist in der Praxis aber vielschichtig: Kaum ein Land wendet das Prinzip noch in Reinform an. Hongkong, Singapur und Malaysia haben ihre Regeln seit 2022 verschärft, Hinzurechnungsbesteuerung und die globale Mindeststeuer durchbrechen das Prinzip gezielt. Und für Privatpersonen aus Deutschland, Österreich oder der Schweiz bringt ein Territorialland nur etwas, wenn der Wohnsitz tatsächlich dorthin verlegt wird. Dieser Leitfaden zeigt den Stand 2026.
- ✛Territorialbesteuerung heisst: Nur Einkünfte aus inländischer Quelle werden besteuert. Entscheidend ist, wo die gewinnbringende Tätigkeit stattfindet – nicht, wo das Geld eingeht.
- ✛Reine Territorialsysteme sind selten geworden. Hongkong besteuert seit 2023 bestimmte Auslandseinkünfte von Konzerngesellschaften ohne Substanz, Malaysia seit 2022 nach Malaysia überwiesene Auslandseinkünfte.
- ✛Auch Hochsteuerländer haben territoriale Elemente: Beteiligungsabzug in der Schweiz, § 8b KStG in Deutschland, Participation Exemption in den Niederlanden – jeweils mit Mindestquoten.
- ✛Hinzurechnungsbesteuerung (in Deutschland unter 15 %) und Pillar Two (15 % für Konzerne ab EUR 750 Mio. Umsatz) begrenzen die Vorteile.
- ✛Für Privatpersonen wirkt ein Territorialland nur mit echtem Wegzug. Wer in Deutschland eine Wohnung behält, bleibt dort mit dem Welteinkommen steuerpflichtig.
Was ist Territorialbesteuerung?
Die meisten Staaten kombinieren zwei Anknüpfungspunkte: Sie besteuern Ansässige mit ihrem Welteinkommen und Nichtansässige mit ihren inländischen Einkünften. Bei der Territorialbesteuerung entfällt der erste Teil weitgehend. Der Staat besteuert nur Einkünfte, deren Quelle in seinem Gebiet liegt – unabhängig davon, ob der Steuerpflichtige dort ansässig ist.
| Merkmal | Territorialbesteuerung | Welteinkommensprinzip |
|---|---|---|
| Besteuert werden | Einkünfte aus inländischer Quelle | alle Einkünfte weltweit |
| Ausländische Gewinne | steuerfrei (teils mit Bedingungen) | steuerpflichtig, Doppelbesteuerung über Anrechnung oder Freistellung vermieden |
| Kernfrage | Wo liegt die Quelle? | Wo ist der Steuerpflichtige ansässig? |
| Missbrauchsschutz | Quellenregeln, zunehmend Substanztests | Hinzurechnungsbesteuerung, Wegzugsbesteuerung |
| Beispiele 2026 | Hongkong, Panama, Paraguay, Costa Rica, Georgien (Privatpersonen) | Deutschland, Österreich, Schweiz, Frankreich, USA (Privatpersonen) |
Eine Variante ist die Remittance Basis: Ausländische Einkünfte werden erst besteuert, wenn sie ins Land überwiesen werden. Singapur, Malta und Zypern (für Non-Doms) arbeiten mit solchen Elementen. Die Tax Foundation analysiert die verschiedenen Gestaltungsoptionen territorialer Systeme und ihre Auswirkungen auf Steueraufkommen und Wettbewerbsfähigkeit.
Quellenregeln: Wo entsteht ein Einkommen?
Das Territorialprinzip steht und fällt mit der Frage nach der Quelle. Jedes Land definiert sie selbst – und genau dort liegen die praktischen Unterschiede.
| Einkunftsart | Typische Quellenregel | Hinweis |
|---|---|---|
| Handel und Dienstleistungen | Ort der gewinnbringenden Tätigkeit (Hongkong: Operations Test) | Wer die Leistung vor Ort erbringt, schafft inländische Einkünfte – auch bei ausländischen Kunden |
| Zinsen | Ort der Mittelbereitstellung oder Sitz des Schuldners | je nach Land unterschiedlich |
| Dividenden | Sitz der ausschüttenden Gesellschaft | oft zusätzlich befreit |
| Lizenzgebühren | Nutzungsort oder Ort der Entwicklung | seit BEPS mit Substanzanforderungen |
| Immobilien | Belegenheitsort | praktisch ausnahmslos |
Der häufigste Irrtum: «Mein Kunde sitzt im Ausland, also ist das Einkommen ausländisch.» In Hongkong, Paraguay oder Panama zählt in der Regel, wo Sie arbeiten. Wer vor Ort Leistungen erbringt, hat inländische Einkünfte.
Länder mit Territorialbesteuerung 2026
| Land | Unternehmen | Privatpersonen | Stand 2026 |
|---|---|---|---|
| Hongkong | 8,25 % bis HKD 2 Mio., danach 16,5 % auf Gewinne aus Hongkong | nur Einkünfte aus Hongkong, max. 15 % bzw. 16 % | FSIE-Regime seit 2023: bestimmte Auslandseinkünfte von Konzerngesellschaften steuerpflichtig |
| Singapur | 17 % auf inländische und überwiesene Einkünfte | überwiesene Auslandseinkünfte meist steuerfrei | modifiziertes Territorialprinzip, Section 10L seit 2024 |
| Malaysia | 24 % | überwiesene Auslandseinkünfte bis 2036 befreit (Bedingungen) | seit 2022 Besteuerung überwiesener Auslandseinkünfte |
| Panama | 25 % auf Einkünfte aus Panama | nur Einkünfte aus Panama | reines Territorialprinzip; steht auf der EU-Liste nicht kooperativer Steuergebiete |
| Costa Rica | 30 % auf Einkünfte aus Costa Rica | nur Einkünfte aus Costa Rica | Territorialprinzip; Reformen zum Welteinkommen werden diskutiert |
| Paraguay | 10 % (IRE); bestimmte Auslands-Finanzerträge erfasst | 8–10 % nur auf Einkünfte aus Paraguay | Ley 6380/2019 |
| Uruguay | 25 % | Zuzüger: ausländische Kapitalerträge 11 Jahre befreit | seit 2020 Teilbesteuerung bestimmter Auslands-Kapitalerträge |
| Georgien | Estnisches Modell: 15 % erst bei Ausschüttung | Auslandseinkünfte steuerfrei | territorial nur für Privatpersonen |
Hongkong: Operations Test und FSIE
Hongkong ist das Vorzeigemodell: Besteuert werden nur Gewinne, die aus Tätigkeiten in Hongkong stammen. Seit dem 1. Januar 2023 (erweitert 2024) gilt jedoch das Foreign-Sourced Income Exemption Regime (FSIE). Ausländische Dividenden, Zinsen, Veräusserungsgewinne und IP-Einkünfte, die eine Gesellschaft eines multinationalen Konzerns in Hongkong empfängt, sind nur steuerfrei, wenn sie ausreichende Substanz in Hongkong hat oder die Beteiligungsbefreiung (mindestens 5 %, 12 Monate) greift. Mehr dazu im Beitrag Hongkong, Pillar Two und Digitaleinkünfte.
Singapur und Malaysia
Singapur besteuert ausländische Einkünfte erst bei Überweisung und befreit Dividenden, Betriebsstättengewinne und Dienstleistungseinkünfte, wenn sie im Ausland einem Satz von mindestens 15 % unterlagen. Seit 2024 erfasst Section 10L Veräusserungsgewinne aus Auslandsvermögen ohne Substanz. Details im Beitrag Singapur Steuern. Malaysia hat 2022 die Steuerfreiheit überwiesener Auslandseinkünfte abgeschafft; für Dividenden gelten Befreiungen bis 2036 unter Bedingungen. Die häufige Angabe «Malaysia: 0 % ab 2022» ist deshalb falsch.
Panama, Paraguay und Georgien
Panama besteuert weiterhin nur Einkünfte aus Panama. Für Banken, Geschäftspartner und Abkommen ist die Aufnahme in die EU-Liste nicht kooperativer Steuergebiete aber ein Nachteil. Paraguay ist territorial für Privatpersonen; Gesellschaften müssen seit 2020 bestimmte ausländische Zinsen und Dividenden versteuern, siehe Paraguay auswandern. Georgien befreit Auslandseinkünfte von Privatpersonen; Gesellschaften zahlen nach dem estnischen Modell 15 % erst bei Ausschüttung. Bei der Firmengründung in Georgien profitieren international tätige Unternehmen deshalb vor allem von der aufgeschobenen Besteuerung und, für Einzelunternehmer, vom Kleinunternehmerstatus mit 1 % Umsatzsteuer.
Territoriale Elemente in Hochsteuerländern
Auch Welteinkommensstaaten stellen Beteiligungserträge und Auslandsbetriebsstätten weitgehend frei. Sie wirken damit für Unternehmen territorial – aber nur unter Bedingungen.
| Land | Regel | Voraussetzungen |
|---|---|---|
| Schweiz | Beteiligungsabzug: Gewinnsteuer wird im Verhältnis des Beteiligungsertrags zum Gesamtgewinn reduziert; Auslandsbetriebsstätten und -immobilien sind ausgenommen | mindestens 10 % oder CHF 1 Mio. Verkehrswert; Veräusserungsgewinne bei mindestens 10 % und 1 Jahr Haltedauer |
| Deutschland | § 8b KStG: Dividenden und Veräusserungsgewinne zu 95 % steuerfrei; DBA-Freistellung für Betriebsstätten | Dividenden nur ab 10 % Beteiligung; Gewerbesteuer-Schachtelprivileg ab 15 % |
| Niederlande | Participation Exemption: volle Befreiung | mindestens 5 %, keine reine Portfoliobeteiligung |
| Frankreich | Régime mère-fille: 95 % Befreiung; Betriebsstättengewinne aus dem Ausland nicht steuerbar | mindestens 5 %, 2 Jahre Haltedauer |
| USA | seit 2017 Dividendenbefreiung (§ 245A IRC) | zugleich Mindestbesteuerung ausländischer Gewinne (GILTI, seit 2026 NCTI) |
Die KPMG-Analyse zum Schweizer Steuersystem zeigt, wie der Beteiligungsabzug faktisch zu einer weitgehend steuerfreien Vereinnahmung von Beteiligungserträgen führt. Die oft zitierte Aussage «95 % steuerfrei» stimmt für die Schweiz aber nicht – das ist die deutsche Regel. Die Schweizer Kantone beschreibt der Beitrag Schweiz Steuern nach Kanton, die deutsche Holding der Beitrag Steuern GmbH.
Privatpersonen: Ein Territorialland allein reicht nicht
Für Privatpersonen ist Territorialbesteuerung besonders attraktiv: Wer in Paraguay, Panama oder Georgien ansässig ist, zahlt dort auf Auslandseinkünfte keine Steuern. Die Wirkung tritt aber nur ein, wenn das bisherige Wohnsitzland nicht mehr besteuert.
- ✛Wohnsitz im Herkunftsland: In Deutschland genügt eine verfügbare Wohnung (§ 8 AO) für die unbeschränkte Steuerpflicht auf das Welteinkommen.
- ✛Kein Doppelbesteuerungsabkommen: Mit Paraguay, Panama oder Costa Rica hat Deutschland kein DBA. Bei doppelter Ansässigkeit gibt es keine Tie-Breaker-Regel.
- ✛Erweiterte beschränkte Steuerpflicht (§ 2 AStG): Deutsche, die in ein Niedrigsteuerland ziehen und wesentliche wirtschaftliche Interessen in Deutschland behalten, bleiben bis zu zehn Jahre erweitert steuerpflichtig.
- ✛Wegzugsbesteuerung (§ 6 AStG): Bei Beteiligungen ab 1 % an Kapitalgesellschaften wird der Wertzuwachs beim Wegzug versteuert.
Was beim Wegzug konkret zu tun ist, erklären die Beiträge Auswandern und Flaggentheorie. Einen Wohnsitz in einem Territorialland begleitet SWICOR unter Wohnsitz im Ausland.
Unternehmen: Holding, IP und Dienstleistungen
Holdingstrukturen
Eine Holding in einem Land mit Territorial- oder Beteiligungsbefreiung kann Dividenden und Veräusserungsgewinne steuerfrei vereinnahmen. Entscheidend sind Quellensteuern im Tochterland, Doppelbesteuerungsabkommen, die EU-Mutter-Tochter-Richtlinie und Substanz. Ein Land ohne DBA-Netz – wie Panama oder Paraguay – eignet sich deshalb selten als Holdingstandort für europäische Töchter. Einen Vergleich bietet UK LLP vs. Hongkong vs. EU.
IP und Lizenzen
Seit BEPS Aktionspunkt 5 werden IP-Vorteile nur noch nach dem Nexus-Ansatz gewährt: Begünstigt ist nur IP, das im jeweiligen Land entwickelt wurde. Hongkongs FSIE-Regime folgt demselben Gedanken. Die Übertragung bestehender IP aus Deutschland kann zudem die Entstrickungsbesteuerung auslösen.
Dienstleistungen und Remote-Arbeit
Eine Beratungsgesellschaft in Hongkong zahlt keine Profits Tax auf Leistungen, die vollständig ausserhalb Hongkongs erbracht werden. Das bedeutet aber nicht, dass die Gewinne nirgends steuerpflichtig sind: Wo die Berater tatsächlich arbeiten, kann eine Betriebsstätte entstehen. Die Chambers-Analyse internationaler Steuersysteme beschreibt die Betriebsstättenfragen bei grenzüberschreitenden Dienstleistungen. Wie schnell eine Auslandsgesellschaft in Deutschland steuerpflichtig wird, zeigt der Beitrag Ständiger Vertreter und Hinzurechnungsbesteuerung.
Die Oxford-Studie zur Territorialbesteuerung untersucht auf Unternehmensebene, wie sich territoriale und Welteinkommenssysteme auf die Wettbewerbsfähigkeit multinationaler Unternehmen auswirken.
Territorialland für Wohnsitz oder Firma prüfen? Wir analysieren Quellenregeln, Hinzurechnung und Substanz – OECD-konform und remote.
Steueroptimierung →Grenzen: Hinzurechnung, Pillar Two und Transparenz
Hinzurechnungsbesteuerung
CFC-Regeln durchbrechen das Territorialprinzip gezielt. In Deutschland werden passive Einkünfte einer Auslandsgesellschaft mit weniger als 15 % Steuerbelastung dem Gesellschafter zugerechnet (§§ 7–13 AStG). Für EU-Staaten schreibt die Anti-Steuervermeidungsrichtlinie (ATAD) solche Regeln vor. Die Europäische Kommission dokumentiert die Entwicklung der Anti-Missbrauchsvorschriften in den Mitgliedstaaten.
Globale Mindeststeuer
Seit 2024 erheben EU-Staaten die Primärergänzungssteuer (IIR), seit 2025 die Sekundärregel (UTPR). Konzerne ab EUR 750 Mio. Umsatz zahlen damit mindestens 15 % – auch auf Gewinne in Territorialländern. Viele Länder, darunter Hongkong und Singapur, erheben deshalb seit 2025 eine nationale Ergänzungssteuer. Im Januar 2026 hat das Inclusive Framework der OECD ein «Side-by-Side»-Paket verabschiedet, das US-Konzerne von IIR und UTPR ausnimmt. Für KMU und Unternehmer gilt Pillar Two nicht.
Transparenz
- ✛CRS: Banken in über 120 Staaten melden Kontodaten an das Wohnsitzland – auch aus Territorialländern wie Hongkong, Panama oder Costa Rica.
- ✛Öffentliches Country-by-Country Reporting: in der EU seit dem Geschäftsjahr 2024 für Konzerne ab EUR 750 Mio. Umsatz
- ✛DAC6: Meldepflicht für grenzüberschreitende Steuergestaltungen in der EU
- ✛Register der wirtschaftlich Berechtigten: in den meisten Jurisdiktionen Pflicht
Was das Finanzamt 2026 über Auslandskonten erfährt, zeigt der Beitrag Auslandskonto und Finanzamt.
Substanz: Was eine territoriale Struktur trägt
- ✛Geschäftsleitung vor Ort: Verwaltungsratssitzungen und strategische Entscheidungen im Territorialland, mit Protokollen
- ✛Qualifiziertes Personal: passend zur Tätigkeit – nicht nur ein Nominee-Direktor
- ✛Räume und Ausgaben: ein tatsächlich genutztes Büro, angemessene lokale Kosten
- ✛Verrechnungspreise: fremdübliche Vergütung für Leistungen zwischen verbundenen Unternehmen
- ✛Dokumentation: Verträge, Rechnungen, Reisebelege und Arbeitsorte lückenlos festhalten
Einen lokalen Direktor stellt SWICOR unter Verwaltungsrat und Direktor, die Geschäftsadresse unter Domizilservice, die laufende Buchhaltung unter Buchhaltung und Steuern.
Umsetzung in fünf Schritten und Kosten
- 1Analyse: Einkunftsarten, Arbeitsorte, Gesellschafter und Wohnsitz erfassen
- 2Wohnsitzland prüfen: Hinzurechnung, Ort der Geschäftsleitung, Wegzugs- und Entstrickungsfolgen
- 3Jurisdiktion wählen: Quellenregeln, DBA-Netz, Bankzugang, EU-Listen und Reputation vergleichen
- 4Struktur aufbauen: Gesellschaft gründen, Substanz schaffen, Verrechnungspreise festlegen
- 5Laufend dokumentieren: jährliche Überprüfung von Substanz und Steuerpositionen
| Kostenposition | Einmalig (EUR) | Laufend pro Jahr (EUR) |
|---|---|---|
| Gründung und Registrierung | 2'000 – 25'000 | 1'000 – 5'000 |
| Substanz (Büro, Personal, Direktor) | 5'000 – 50'000 | 20'000 – 200'000 |
| Steuer- und Rechtsberatung | 5'000 – 50'000 | 5'000 – 50'000 |
| Buchhaltung, Revision, Compliance | 1'000 – 10'000 | 5'000 – 40'000 |
Die Spannweite ist gross: Eine Gesellschaft für einen Einzelunternehmer mit echtem Wohnsitz im Territorialland kostet nur einen Bruchteil einer Konzernholding mit eigenem Personal. Firmengründungen in Territorialländern bietet SWICOR unter anderem in Hongkong, Panama und Singapur an.
Ausblick: Wohin sich das Territorialprinzip entwickelt
Die Grenze zwischen Territorial- und Welteinkommenssystemen verschwimmt. Territorialländer führen Substanztests und Ergänzungssteuern ein, Welteinkommensländer stellen Beteiligungserträge frei. Gleichzeitig sind die Pläne der OECD für eine Umverteilung von Besteuerungsrechten an Marktstaaten (Pillar One, Amount A) ins Stocken geraten; viele Staaten erheben stattdessen eigene Digitalsteuern.
Für Unternehmer heisst das: Die Wahl des Landes bleibt wichtig, entscheidet aber nicht allein. Wo gearbeitet und entschieden wird, wiegt schwerer als die Adresse der Gesellschaft.
Fazit
Die Territorialbesteuerung bietet 2026 weiterhin echte Vorteile – vor allem für Privatpersonen mit tatsächlichem Wohnsitz in Ländern wie Paraguay, Panama oder Georgien und für Unternehmen mit Substanz in Hongkong oder Singapur. Reine Territorialsysteme sind aber selten geworden, und Hinzurechnung, Pillar Two und automatischer Informationsaustausch setzen klare Grenzen. Erfolgreich ist, wer Quelle, Wohnsitz und Substanz zusammen plant.
SWICOR . SWISS CORPORATE SOLUTIONS unterstützt Sie bei der Analyse Ihrer Situation, der Wahl der passenden Jurisdiktion, der Firmengründung und der laufenden Steueroptimierung – vollständig remote und zu transparenten Festpreisen.
Häufige Fragen
Was bedeutet Territorialbesteuerung?
Ein Staat besteuert nur Einkünfte, deren Quelle in seinem Gebiet liegt. Ausländische Einkünfte bleiben steuerfrei, unabhängig davon, ob der Steuerpflichtige im Land ansässig ist.
Welche Länder haben 2026 ein Territorialsystem?
Unter anderem Hongkong, Panama, Costa Rica und Paraguay. Singapur arbeitet mit einem modifizierten System, Georgien ist für Privatpersonen territorial. Malaysia besteuert seit 2022 überwiesene Auslandseinkünfte.
Sind ausländische Einkünfte in Hongkong immer steuerfrei?
Nein. Seit 2023 sind bestimmte Auslandseinkünfte von Gesellschaften multinationaler Konzerne steuerpflichtig, wenn sie in Hongkong empfangen werden und keine ausreichende Substanz oder Beteiligungsbefreiung vorliegt.
Spare ich Steuern, wenn ich in ein Territorialland ziehe?
Nur wenn Sie im bisherigen Wohnsitzland nicht mehr steuerpflichtig sind. In Deutschland genügt eine verfügbare Wohnung für die unbeschränkte Steuerpflicht; zudem können § 2 und § 6 AStG greifen.
Ist der Schweizer Beteiligungsabzug eine Territorialbesteuerung?
Er wirkt für Beteiligungserträge ähnlich. Ab 10 % oder CHF 1 Mio. Verkehrswert wird die Gewinnsteuer im Verhältnis des Beteiligungsertrags reduziert. Die Schweiz besteuert Ansässige aber grundsätzlich auf das Welteinkommen.
Gilt Pillar Two auch in Territorialländern?
Für Konzerne ab EUR 750 Mio. Umsatz ja: Andere Staaten oder das Territorialland selbst erheben die Differenz zu 15 %. Kleine und mittlere Unternehmen sind nicht betroffen.
Territorialbesteuerung für Ihre Situation nutzen?
Wir prüfen Quellenregeln, Wohnsitz, Hinzurechnung und Substanz und setzen die passende Struktur um – remote und zu festen Preisen.
Dieser Beitrag ist eine allgemeine Analyse und ersetzt keine individuelle Steuer- oder Rechtsberatung. Regelungen ändern sich; massgeblich ist der Stand zum Publikationsdatum.